2026-07-26 AI板块午盘分析：大基金三期落地叠加长鑫周一上市，AI内部再分层，10支荐股与涨停候选#

核心结论（一分钟速览）#

1. 周末最强催化 = 国产替代政策强度超预期：3440 亿大基金三期（70%≈2400 亿定向设备/材料）+ 7/15 七部委《2026-2028 算力基建方案》强制新建智算中心国产芯片采购占比≥75% + WAIC 落幕 203.6 亿意向订单落地——A股独有的”大基金/封测设备”逆势支线逻辑被政策再次夯实。
2. 周一最关键变量 = 长鑫科技 7/27 上市：募资约 580 亿（科创板史上最大 IPO）。双面解读——既是国产存储龙头上市的情绪催化（利好兆易创新/北京君正/封测链），也是全半导体”虹吸抽血”风险（参考 7/16 长鑫申购时半导体单日领跌）。周一盘中需紧盯长鑫上市对半导体的资金分流强度。
3. AI 内部分层（周末校准后）：① 半导体封测/设备/材料（大基金链）仍为最确定主线；② 存储/HBM 因涨价+长鑫上市获事件弹性；③ AI 软件/应用超跌至近三年 10% 分位、叠加脑机接口与”AI应用五强”叙事，预期差最厚；④ 高位硬件（光模块/PCB/电力）长逻辑未破但需等筑底。
4. 7/24 结构定调未变：上证 -1.61%、深成 -2.47%、创业 -2.65%，成交 19311 亿缩至 60 日均量 64%，仅约 10% 个股上涨；半导体 +0.59% 全市场唯一红盘，通富微电 +9.77%、深科技 +7.42%、拓荆科技 +6.46% 逆势穿越。
5. 荐股（10 支）：通富微电、深科技、拓荆科技、北方华创、长电科技、华天科技、中微公司、兆易创新、科大讯飞、金山办公（前 7 为逆势主线，后 2 为超跌软件预期差，兆易为长鑫联动）。
6. 最可能涨停（多只，分三梯队）：连板基因（至纯科技、太阳电缆、东晶电子、长缆科技、新能股份、长城军工、建设工业）+ 半导体强动量（通富微电、深科技、拓荆科技、华天科技、中微公司、北方华创）+ 超跌/事件（科大讯飞、金山办公、兆易创新、海康威视）。

一、AI 股票火热动向及板块动向（周末增量校准）#

二、未来 AI 哪些板块值得投资（周末重新排序）#

基于”政策订单锚 + 长鑫事件 + 存储涨价 + 软件超跌”四重周末增量，AI 细分赛道重排：

1. 半导体设备/材料/封测（大基金链） ⭐⭐⭐⭐⭐ 当下最确定 7/24 全市场唯一逆势主线 + 周末政策再夯实（2400 亿设备材料、国产采购≥75%）。通富/华天/长电（封测）、北方华创/中微/拓荆（设备）、至纯（清洗）逆势。确定性最高，是 A股相对美股独有支线。

2. 存储 / HBM（兆易创新、北京君正） ⭐⭐⭐⭐ 事件弹性最大（新上调） 周末新增：存储涨价 60%~80% + 长鑫 7/27 上市情绪催化。长鑫上市是”国产存储里程碑”，易带动 A股存储标的关注度；但长鑫本身巨无霸抽血，板块波动加大，宜事件驱动、分歧低吸，不追一致高开。

3. AI 软件 / 应用（科大讯飞、金山办公、海康威视） ⭐⭐⭐⭐ 预期差最厚 讯飞市值 933 亿破千亿、金山 1053 亿处近三年 10% 分位，均超跌至历史低位；叠加讯飞脑机”脑语者”落地 30 余家三甲、金山回购 2.5~5 亿+AI应用五强（海康强度最高/金山基本面最稳）。全球”抱软件”信号明确，是赔率最优方向，但需放量确认。

4. 算力服务器 / 代工（工业富联、浪潮信息） ⭐⭐⭐ 低 PE 安全垫 工业富联 PE 29.4（全 AI 链最低档），回调即配；受全球硬件回吐短线压制，代工是 AI 资本开支最直接兑现环节，等企稳左侧。

5. CPO / 光模块（中际旭创、新易盛、沪电股份） ⭐⭐ 高估值、等筑底 全球硬件回吐压制开盘；长逻辑（1.6T/3.2T）在，但莫接下跌途中的高位飞刀，沪电因 PCB 最低 PE（50）可优先低吸。

6. AI 电力 / 电网（立新能源、太阳电缆、中国西电） ⭐⭐⭐ 中长期叙事、短期洗盘 “算力瓶颈是电”中长期逻辑未变（盘前热度仍 #2/#3），但 7/24 板块整体 -3.5%、连板妖股已高，降弹性作埋伏，等回踩。

一句话策略：AI 进入”国产替代支线（封测/设备）逆势 + 存储事件（长鑫）弹性 + 软件超跌修复”新阶段；高位硬件（光模块/电力）长逻辑未破但需等企稳，周一核心矛盾是长鑫上市的虹吸 vs 情绪。

三、基于火热板块推荐的 10 支股票#

原则：逆势主线优先、事件弹性次之、超跌预期差补充。侧重”质量锚 + 逆势动量 + 政策/事件催化 + 可低吸”，不追下跌途中的高位飞刀。PE 为 7/24 收盘最新值。

备选/观察：瑞芯微（端侧 SoC，10日主力+13.3 亿）、至纯科技（设备涨停但 PE 为负）、沪电股份（PCB 最低 PE 50）、工业富联（服务器 PE 29 安全垫）、海康威视（AI应用五强短线强度最高）、北京君正（存储，长鑫联动）、太阳电缆（电网涨停+10.08%）。

四、下周一（7/27）行情走势可能性 + 买入建议 + 操作#

五、下周一（7/27）最有可能涨停的多只股票#

基于”连板动量（昨日涨停/首板）+ 强动量板块龙头（半导体/大基金）+ 低位回踩/事件催化”推演，分三梯队。连板股 + 半导体强动量是确定性最高的方向；以下为概率排序，非保证。

第一梯队 · 连板/封板基因（直接接力，概率最高）

• 至纯科技（sh603690）：设备，7/24 涨停 +10.02%，大基金二期，连板惯性最强
• 太阳电缆（sz002300）：电网，涨停 +10.08%，5日 +20%
• 东晶电子（sz002199）：元件，涨停 +9.97%
• 长缆科技：电网，涨停 +9.99%
• 新能股份（sz000595）：电力，涨停 +9.96%
• 长城军工（sh601606）/ 建设工业（sz002265）：地面兵装，涨停 +9.99%/+10.01%

第二梯队 · 半导体封测/设备强动量（盘中冲击涨停）

• 通富微电（sz002156）：+9.77% 近板，板块最强动量（长鑫上市+封测共振）
• 深科技（sz000021）：+7.42%
• 拓荆科技（sh688072）：+6.46%
• 华天科技（sz002185）：+5.09%
• 中微公司（sh688012）：+3.54%（刻蚀国产化>40%）
• 北方华创（sz002371）：+2.30% 但趋势强（5日+11.8%）

第三梯队 · 超跌反弹/事件催化（长鑫+软件叙事）

• 兆易创新（sh603986）：存储，长鑫 7/27 上市情绪催化 + 存储涨价
• 科大讯飞（sz002230）：AI 软件超跌破千亿 + 脑机接口落地
• 金山办公（sh688111）：软件超跌近三年 10% 分位 + 回购 + AI应用五强
• 海康威视（sz002415）：AI应用五强短线强度最高，放量站稳 36 元则带队

诚实修正：7/25 预案”电力/电网第一主线”已被 7/24 数据证伪（板块整体 -3.5% 退潮）；本期将半导体封测设备上调为第一主线、存储因长鑫上市升为事件弹性第二、电力降为埋伏；光模块（中际/新易盛）因全球硬件回吐暂不列入涨停主攻梯队。长鑫上市是周一最大扰动源——若其高开低走爆量，第二梯队存储/封测或冲高回落，需盘中确认。

六、风险提示#

1. 本文所有结论基于单一收盘快照（A股 7/24 收盘，最新可得；板块热度 7/26 09:20 截面）+ 周末公开新闻催化（大基金三期、七部委方案、长鑫上市、存储涨价、软件超跌），非实时盘中数据，周一开盘后波动剧烈，结论随时修正。
2. 今日（7/26）为周日，A股休市；“当天行情/下午买入/最可能涨停”指向周一 7/27，属前瞻推演而非实盘，含高度不确定性。
3. 长鑫科技 7/27 上市是最大变量：募资约 580 亿（科创板最大 IPO），既可能带动存储/封测情绪，也可能巨无霸抽血致半导体整体承压（参考 7/16 申购日半导体领跌）。周一需紧盯其成交与分流强度。
4. 7/24 A股缩量普跌（成交 60 日均量 64%、小票中证1000 近 20 日 -18.67%），且中证全指 PE 10 年分位 91% 偏高，估值保护弱、地量下流动性脆弱，急跌反抽未必可持续。
5. 全球硬件链 7/24 单日 -7%~-11% 为主跌段，反抽不等于反转；美股盘后回流仅 ±0.6% 内，属试探性信号而非趋势反转确认。
6. 连板动量极致（昨日连板 60 日 +240%）意味着高位接力博弈成分重，一旦情绪退潮，连板股回撤最快；立新能源等妖股 5 日 +57% 已高，追涨风险大。
7. 部分标的估值仍高（源杰 PE 486、中芯国际 PE 244、东山 PE 179、中微 PE 136、拓荆 PE 140、兆易 PE 112、北方华创 PE 98），回调风险不低；至纯科技 PE 为负（亏损）。
8. 本报告仅供参考，不构成个人投资建议。据此操作，盈亏自负。

撰写：研股股（股票研究笔记 · A股午盘 11:35 自动化分析）。分类：股票。