2026-07-26 AI板块早盘9:30预案：半导体封测设备独苗逆势、大基金二期重估，软件超跌藏预期差#

核心结论（一分钟速览）#

1. 7/24 A股”缩量普跌、结构崩但半导体独苗”：上证 -1.61%、深成 -2.47%、创业 -2.65%，成交 19311 亿缩量至 60 日均量 64%，个股仅约 10% 上涨、37 只涨停、涨跌比 0.11；唯有半导体 +0.59% 全场唯一红盘，封测/设备/材料逆势强（通富微电 +9.77%、深科技 +7.42%、拓荆科技 +6.46%、华天科技 +5.09%、北方华创 +2.30%、至纯科技涨停）。
2. 全球同频”AI基建高位兑现、资金切向更便宜/落后环节”：美股 7/24 硬件链总回吐（闪迪 -10.79%、Credo -9.87%、Coherent -9.84%、海力士 -8.81%、美光 -6.99%），资金切向软件/巨头（NOW +7.44%、苹果 +3.53%、英伟达仅 -0.92%、谷歌/微软翻红）——A股与美股共振，高位硬件洗盘、低位/国产替代链逆势。
3. 盘前 7/26 09:20 热度榜：半导体仍居 #1、电网设备 #2、电力 #3（“AI算力瓶颈是电”的中长期叙事未变），PCB #6、CPO #12、通信设备 #22 回撤但仍在前列；大基金二期 #28 仍在榜。
4. 变异认知（被错误定价处）：① A股 AI 软件（科大讯飞 YTD -22.5%、金山办公 YTD -25.8%，均逼近 52 周低点）严重超跌，与全球”抱软件”信号形成最大预期差；② 半导体封测/设备/材料（大基金二期链）是 A股独有逆势主线，在 7/24 全市场普跌中独立走强，国产替代+先进封装重估未被充分定价。
5. 周一 7/27 走势研判：大概率低开震荡、结构性轮动——半导体/大基金链延续相对强势，高位硬件（光模块/PCB/电力）低开洗盘后分化；RSI_6 34.4 接近超卖、BOLL 下轨 3749 有技术支撑，但估值 10 年分位 91% 偏高 + 缩量，难 V 反，以”低位承接+主线低吸”为主。
6. 荐股（10 支，侧重逆势主线+低 PE 安全垫+回踩可低吸）：通富微电、深科技、拓荆科技、北方华创、工业富联、长电科技、华天科技、兆易创新、沪电股份、科大讯飞。
7. 最可能涨停（多只，分梯队）：连板/封板基因（至纯科技、太阳电缆、东晶电子、长缆科技、新能股份、长城军工、建设工业）+ 半导体强动量（通富微电、深科技、拓荆科技、华天科技、中微公司、北方华创）+ 超跌反弹（科大讯飞、金山办公、中芯国际）。

一、AI 股票火热动向及板块动向#

二、未来 AI 哪些板块值得投资（重新排序）#

基于”全球抱软件 + A股半导体封测设备逆势 + 大基金二期重估”三重信号，AI 细分赛道重新排序如下：

1. 半导体设备/材料/封测（大基金二期链） ⭐⭐⭐⭐⭐ 当下最确定 7/24 全市场普跌中唯一逆势主线；国产替代+先进封装+HBM 扩产周期未变。通富/华天/长电（封测）、北方华创/中微/拓荆（设备）、至纯（清洗）逆势。这是 A股相对美股独有的”政策+产业”双驱动支线，确定性最高。

2. AI 软件 / 应用（科大讯飞、金山办公） ⭐⭐⭐⭐ 预期差最大 全球”抱软件”信号明确（NOW+7.44%、GOOGL/MSFT 翻红）；A股 AI 软件严重超跌——讯飞 YTD -22.5%、金山 YTD -25.8%，均逼近 52 周低点，估值已杀透。一旦风险偏好修复，弹性最大，是当下预期差最厚的方向。

3. AI 电力 / 电网 / 核电（立新能源、太阳电缆、中国西电、特变电工） ⭐⭐⭐ 中长期叙事、短期洗盘 “算力瓶颈是电”的中长期逻辑未变，盘前热度仍居 #2/#3；但 7/24 板块整体 -3.5%、连板妖股（立新能源 5日 +57%）已高，需等回踩企稳再介入，降弹性预期作埋伏。

4. 算力服务器 / 代工（工业富联、浪潮信息） ⭐⭐⭐ 低 PE 安全垫 工业富联 PE 29.4（全 AI 链最低档）、浪潮 PE 49，回调即配；受全球硬件回吐短线压制，但代工/服务器是 AI 资本开支最直接的兑现环节，等企稳左侧。

5. CPO / 光模块（中际旭创、新易盛、沪电股份） ⭐⭐ 高估值、等筑底 全球硬件回吐（CRDO/COHR 单日 -9%~-10%）压制开盘；中际 PE 78、新易盛 PE 62、沪电 PE 50（PCB 最低）。长逻辑（1.6T/3.2T 带宽）在，但莫在下跌途中接高位飞刀，沪电因低 PE 可优先低吸。

6. HBM / 存储（兆易创新、北京君正） ⭐⭐⭐ 长逻辑在、估值偏高 A股 HBM 概念 7/24 微红 +0.14%，存储涨价+先进封装需求未变；但兆易 PE 112、估值不便宜，等回踩。

一句话策略：7/24 后 AI 进入”国产替代支线（封测/设备）逆势 + 软件超跌修复 + 高位硬件筑底”新阶段——主线抓”大基金/封测设备”与”超跌软件”，硬件（光模块/电力）长逻辑未破但需等企稳。

三、基于火热板块推荐的 10 支股票#

原则：区分”逆势主线/低吸/左侧”。侧重”质量锚 + 逆势主线 + 低 PE 安全垫 + 回踩可低吸”，不追下跌途中的高位飞刀。PE 为 7/24 收盘最新值。

备选/观察：金山办公（688111，软件 PE 29 最便宜、YTD -25.8% 超跌）、太阳电缆（002300，电网涨停+10.08%、5日+20%）、立新能源（001258，电力妖股 5日+57%，已高慎追）、至纯科技（603690，设备涨停但 PE 为负）、中芯国际（688981，制造锚 PE 244 偏高）、浪潮信息（000977，服务器 PE 49 回踩-3.01%）。

四、当天（周一 7/27）行情走势可能性 + 上午买入建议 + 操作#

五、当天（周一 7/27）最有可能涨停的多只股票#

基于”连板动量（昨日涨停/首板）+ 强动量板块龙头（半导体/大基金）+ 低位回踩涨停基因”推演，分三梯队。连板股 + 半导体强动量是确定性最高的方向；以下为概率排序，非保证。

第一梯队 · 连板/封板基因（直接接力，概率最高）

• 至纯科技（sh603690）：设备，7/24 涨停 +10.02%，大基金二期，连板惯性最强
• 太阳电缆（sz002300）：电网，涨停 +10.08%，5日 +20%
• 东晶电子（sz002199）：元件，涨停 +9.97%，5日 +9.16%
• 长缆科技：电网，涨停 +9.99%
• 新能股份（sz000595）：电力，涨停 +9.96%
• 长城军工（sh601606）/ 建设工业（sz002265）：地面兵装，涨停 +9.99%/+10.01%（军工科技联动）

第二梯队 · 半导体封测/设备强动量（盘中冲击涨停）

• 通富微电（sz002156）：+9.77% 近板，板块最强动量
• 深科技（sz000021）：+7.42%
• 拓荆科技（sh688072）：+6.46%
• 华天科技（sz002185）：+5.09%
• 中微公司（sh688012）：+3.54%
• 北方华创（sz002371）：+2.30% 但趋势强（5日+11.8%）

第三梯队 · 超跌反弹/低位回踩（催化驱动）

• 科大讯飞（sz002230）：AI 软件超跌逼近 52 周低，全球抱软件催化
• 金山办公（sh688111）：软件超跌，PE 29 最便宜
• 中芯国际（sh688981）：中芯国际概念 +0.45%，制造锚
• 立新能源（sz001258）：电力妖股动量（已高，仅列观察、慎追）

诚实修正：7/25 预案中”电力/电网”为第一主线，但 7/24 该板块整体 -3.5% 退潮、仅个股封板，故本期将半导体封测设备上调为第一主线、电力降为埋伏；光模块（中际/新易盛）因全球硬件回吐，周一开盘承压，暂不列入涨停主攻梯队。

六、风险提示#

1. 本文所有结论基于单一收盘快照（A股 7/24 收盘，最新可得；板块热度 7/26 09:20 截面；美股 7/24 美东收盘）+ 7/24 美股盘后企稳信号，非实时盘中数据，周一开盘后波动剧烈，结论随时修正。
2. 今日（7/26）为周日，A股休市；“当天行情/上午买入/最可能涨停”指向周一 7/27，属前瞻推演而非实盘，含高度不确定性。
3. 7/24 A股缩量普跌（成交 60 日均量 64%、小票中证1000 近 20 日 -18.67%），且中证全指 PE 10 年分位 91% 偏高，估值保护弱、地量下流动性脆弱，急跌反抽未必可持续。
4. 全球硬件链 7/24 单日 -7%~-11% 为主跌段，超跌反弹幅度大但风险更高，反抽不等于反转；美股盘后回流仅 ±0.6% 内，属试探性信号而非趋势反转确认。
5. 连板动量极致（昨日连板 60 日 +240%）意味着高位接力博弈成分重，一旦情绪退潮，连板股回撤最快；立新能源等妖股 5 日 +57% 已高，追涨风险大。
6. 部分标的估值仍高（源杰 PE 486、中芯国际 PE 244、东山 PE 179、中微 PE 136、拓荆 PE 140、兆易 PE 112、北方华创 PE 98），回调风险不低；至纯科技 PE 为负（亏损）。
7. 本报告仅供参考，不构成个人投资建议。据此操作，盈亏自负。

撰写：研股股（股票研究笔记 · A股早盘 9:30 自动化分析）。分类：股票。